香港虛擬銀行登場

在新冠肺炎疫情陰影籠罩下，香港首家面世的虛擬銀行眾安銀行推出了自己的存款產(chǎn)品，宣告正式開業(yè)。迄今，香港有8家虛擬銀行牌照，其他7家預(yù)計(jì)今年上半年也將陸續(xù)開業(yè)。虛擬銀行時(shí)代正式來臨。這對香港的銀行業(yè)競爭格局意味著什么?目前來看，這只是一場馬拉松長跑的開始……

3月24日，香港首家面世的虛擬銀行眾安銀行(ZA Bank)正式面向全港市民提供服務(wù)，宣布推出活期存款產(chǎn)品“ZA活期Go”。

眾安銀行表示，“ZA活期Go”是零門檻活期存款產(chǎn)品，意讓香港市民在低息環(huán)境下透過可觀的存款利率為財(cái)富增值。

這讓在新冠疫情籠罩下的香港虛擬銀行，又吸引了不少眼球。

香港是全球銀行機(jī)構(gòu)密度最高的城市之一，走在香港中環(huán)的街頭，匯豐、渣打、花旗等各大外資銀行林立。早在上世紀(jì)70年代，全球百大銀行中，已有70家在香港營運(yùn)，香港擁有的外資銀行數(shù)量僅次于倫敦、紐約。

截至2020年2月底，香港共有超過150家持牌銀行以及40余家外資銀行的辦事處。雖然香港僅有750萬本地人口，但位于亞洲中心，背靠中國內(nèi)地龐大市場，這讓香港一直以來都是全球銀行業(yè)盈利最高的市場之一。2018年，香港銀行業(yè)員工人均利潤比其他任何市場，甚至比美國市場高出一倍。

但在金融科技浪潮洶涌而來之時(shí)，香港銀行業(yè)卻因作風(fēng)保守而停滯不前。環(huán)顧四周，群雄四起。2017年，韓國即時(shí)通訊軟件平臺Kakao獲得虛擬銀行牌照，在運(yùn)營短短六個(gè)月內(nèi)吸引了逾400萬用戶。同時(shí)，虛擬銀行如雨后春筍般在英國冒起，甚至掀起了與傳統(tǒng)銀行之間的搶奪存款大戰(zhàn)。

2018年5月30日，香港金管局發(fā)布《虛擬銀行的認(rèn)可》指引修訂本，明確指出 “銀行、金融機(jī)構(gòu)及科技公司均可申請?jiān)谙愀鄢钟泻徒?jīng)營虛擬銀行”，這為香港的虛擬銀行大戰(zhàn)正式拉開了序幕。

經(jīng)過數(shù)輪激烈角逐，香港金融管理局在2019年3-5月共發(fā)出八張?zhí)摂M銀行牌照，由渣打、眾安、中銀香港、WeLab、阿里巴巴、騰訊、中國平安以及小米各自牽頭的財(cái)團(tuán)奪得。

上半年內(nèi)開業(yè)

市場對八家虛擬銀行翹首以待，因虛擬銀行不設(shè)實(shí)體分行，所有銀行服務(wù)透過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，同時(shí)不設(shè)最低戶口結(jié)余要求，不征收低結(jié)余收費(fèi)等，與香港傳統(tǒng)銀行的營運(yùn)及服務(wù)模式大有不同。

然而，突如其來的新冠疫情似乎打亂了虛擬銀行原定于今年首季度開業(yè)的計(jì)劃。“根據(jù)香港金管局的要求，開業(yè)前需要經(jīng)過沙盒、試營業(yè)，有些虛擬銀行的籌備工作已接近第二階段的尾聲。另外有些虛擬銀行的IT團(tuán)隊(duì)在內(nèi)地不同城市，進(jìn)度受到一定影響，但應(yīng)該都能在今年上半年開業(yè)。”普華永道風(fēng)險(xiǎn)及控制服務(wù)合伙人吳冠豪在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)透露。

據(jù)悉，普華永道曾幫助多家虛擬銀行獲得牌照。吳冠豪表示，在正式開業(yè)前，香港金管局會主要考察IT系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理、反欺詐、反洗錢以及客戶保障等相關(guān)措施，“目前大部分虛擬銀行已經(jīng)完成了系統(tǒng)的內(nèi)部測試，正在回復(fù)香港金管局提出的相應(yīng)查詢。”

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前曾查詢多家虛擬銀行具體的開業(yè)時(shí)間，但多位虛擬銀行的發(fā)言人僅表示仍在積極籌備中，未透露具體的開業(yè)時(shí)間。

在吳冠豪看來，香港大型銀行多年來坐擁龐大的客戶群，主要聚焦在一些高端客戶以及盈利高的業(yè)務(wù)，因此對普通零售客戶以及中小企業(yè)的服務(wù)覆蓋不夠，創(chuàng)新動力不足。根據(jù)普華永道的一項(xiàng)調(diào)查顯示，約有一半的香港客戶表示有興趣開設(shè)虛擬銀行賬戶，并指現(xiàn)有銀行服務(wù)存在排隊(duì)等候時(shí)間過長、網(wǎng)上銀行體驗(yàn)差、金融產(chǎn)品客戶教育不足、無法整合不同賬戶信息等主要痛點(diǎn)。

同時(shí)，市場研究機(jī)構(gòu)J.D. Power亞洲及澳洲地區(qū)執(zhí)行主管詹興源認(rèn)為，香港客戶平均持有4至5個(gè)銀行戶口，因此大部分市民會樂意嘗試開立虛擬銀行戶口以處理較簡單的小額交易，但他坦言虛擬銀行短期內(nèi)難以回本，達(dá)致收支平衡或需時(shí)四至五年，并且只能吸納本地客戶。

對此，吳冠豪亦坦言，虛擬銀行前期投資不菲，前一兩年很難盈利，至少要三年左右才能實(shí)現(xiàn)盈利。

中銀香港副董事長兼總裁高迎欣表示，虛擬銀行為新的營運(yùn)模式，需要時(shí)間探索，前期投入的資金較多，希望短期內(nèi)保持穩(wěn)健經(jīng)營，不追求高業(yè)務(wù)增長。他認(rèn)為，虛擬銀行有全線上、零分行的新營運(yùn)方式、由不同場景衍生業(yè)務(wù)，可與傳統(tǒng)銀行相輔相成，長遠(yuǎn)會有不俗收益。

搶存大戰(zhàn)？

高盛銀行此前發(fā)表報(bào)告指出，香港零售銀行業(yè)每年總收入高達(dá)225億美元，但長久以來被數(shù)間龍頭大行主導(dǎo)。其中，匯豐、恒生、渣打、中銀壟斷了66%的本地零售貸款。該行預(yù)計(jì)，隨著虛擬銀行加入戰(zhàn)場，香港傳統(tǒng)零售銀行的收入將會受到?jīng)_擊。

由眾安在線與百仕達(dá)合資的眾安銀行(ZA Bank)已于去年12月底率先開業(yè)，公司團(tuán)隊(duì)已有約200人。作為首家開業(yè)的虛擬銀行，ZA Bank以高息定存打響頭炮。

眾安銀行于1月13日正式啟動并發(fā)出“開戶邀請賽”，向特選客戶提供年化利率高達(dá)6.8%的港元定期儲蓄產(chǎn)品，該活動參加者名額上限為2000名。參與開戶計(jì)劃的客戶必須持有香港身份證，在手機(jī)上即可輕松開戶。據(jù)了解，該活動吸引了兩萬余名客戶參與。該行發(fā)言人透露，ZA Bank初期將通過發(fā)展零售銀行服務(wù)，提升用戶服務(wù)體驗(yàn)，其后則會將服務(wù)擴(kuò)展至中小企業(yè)。

目前該行提供的1個(gè)月港元存款的年利率為1.4%，3-12個(gè)月的利率則為2%，前50名特選客戶提供“定期存款加息券”，港元定存年利率上限為6.8%。3月24日，該行推出了活期存款產(chǎn)品ZA活期Go，存款上限為50萬港元，利率為1%。

“目前進(jìn)展良好，虛擬銀行的團(tuán)隊(duì)成員80%來自香港本地，其余則主要來自內(nèi)地，我們希望可以為用戶帶來全新的體驗(yàn)。”眾安銀行行政總裁許洛圣表示。他透露，虛擬銀行將為客戶提供一站式的金融服務(wù)平臺，因此該行可以借助眾安保險(xiǎn)作為中國最大的線上保險(xiǎn)平臺的優(yōu)勢，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。

然而，預(yù)期之中的大規(guī)模搶存大戰(zhàn)并未發(fā)生。相比之下，匯豐銀行今年以來已經(jīng)連續(xù)三次降息，并在2月底全面調(diào)低短中長息，其中減幅最多是3個(gè)月存期，下調(diào)至1.96%。銀行業(yè)人士認(rèn)為，由于香港銀行同業(yè)拆息(Hibor)勢必跟隨美元利息下調(diào)，銀行存款利息也會跟隨。星展香港財(cái)資市場部(大中華)董事總經(jīng)理王良享稱，目前香港銀行體系資金充裕，經(jīng)濟(jì)衰退導(dǎo)致銀行貸款缺乏出路，預(yù)計(jì)銀行業(yè)界不會盲目加息吸收存款。

渣打銀行旗下的MOX Bank行政總裁顧海在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)坦言，該行無意進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)。

評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)認(rèn)為，目前香港銀行業(yè)競爭劇烈，即使虛擬銀行加入會促使競爭加劇，但是不會改變游戲規(guī)則。同時(shí)不少香港銀行已擁有較先進(jìn)的數(shù)碼銀行，及流動銀行服務(wù)能力，能與虛擬銀行競爭，相信未來零售存款的流動性，對銀行資金成本有關(guān)鍵作用。

中小企業(yè)貸款市場潛力巨大

一直以來，香港龍頭銀行們坐享高額的利潤，這讓他們喪失了推動創(chuàng)新的動力。“香港銀行業(yè)監(jiān)管十分嚴(yán)格，這也導(dǎo)致很多年市場沒有新進(jìn)入者，市場競爭不充分，因此在改善用戶體驗(yàn)方面還有很多市場空間。”小米集團(tuán)某高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者坦言。

小米選擇與香港本地金融機(jī)構(gòu)尚乘集團(tuán)設(shè)立洞見金融科技有限公司，成功獲發(fā)虛擬銀行牌照。該高管表示，小米選擇在香港申請?zhí)摂M銀行牌照，是基于自身的兩大優(yōu)勢。憑借小米硬件設(shè)備可以較低的成本獲客，同時(shí)小米持有充足現(xiàn)金可為合資公司提供低成本的資金。

數(shù)據(jù)顯示，小米在香港也已擁有良好的用戶基礎(chǔ)，累計(jì)近160萬部手機(jī)活躍設(shè)備。借助云服務(wù)等技術(shù)，小米在應(yīng)用層已搭建起信貸核心、供應(yīng)鏈管理等平臺，融合大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、物聯(lián)網(wǎng)等多方技術(shù)，已打造具有領(lǐng)先優(yōu)勢的金融科技支撐體系。值得關(guān)注的是，作為國內(nèi)三家互聯(lián)網(wǎng)銀行之一新網(wǎng)銀行的股東，小米已在互聯(lián)網(wǎng)銀行領(lǐng)域有所積淀。

同時(shí)，吳冠豪指出，相比零售客戶，虛擬銀行最大的市場潛力在于中小企業(yè)貸款，“目前香港的銀行服務(wù)還不能完全滿足中小企對貸款的需求，虛擬銀行的出現(xiàn)或?qū)⒏淖冞@一格局。香港本地大部分中小企業(yè)很難從傳統(tǒng)銀行獲得貸款，這些銀行還主要以財(cái)務(wù)報(bào)表作為貸款發(fā)放依據(jù)。相比之下，虛擬銀行可以利用一些大數(shù)據(jù)來進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)評估，解決中小企業(yè)融資困難，有效填補(bǔ)市場空白”。

畢馬威香港區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)管理主管合伙人張健時(shí)(Tom Jenkins)認(rèn)為，從長遠(yuǎn)來看，香港虛擬銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展是整個(gè)銀行業(yè)“拆分”進(jìn)程的一部分。許多新興金融科技公司和如今的虛擬銀行所關(guān)注的是傳統(tǒng)銀行價(jià)值鏈上的離散功能和服務(wù)，例如支付、貸款或匯款。若能專注于個(gè)別細(xì)分市場，它們將填補(bǔ)傳統(tǒng)銀行留下的定價(jià)和客戶體驗(yàn)空白。

他指出，從中期來看，虛擬銀行未來可能會向兩個(gè)方向發(fā)展。第一種情況，虛擬銀行作為二級銀行得到廣泛應(yīng)用，它們承擔(dān)很大一部分的支付業(yè)務(wù)和其他表外業(yè)務(wù)，如理財(cái)和保險(xiǎn)。而整個(gè)銀行業(yè)下的許多細(xì)分領(lǐng)域，如抵押貸款和其他表內(nèi)業(yè)務(wù)，可能會保持不變。第二種情況是，新的虛擬銀行無法讓客戶意識到他們的價(jià)值主張，導(dǎo)致高昂的并購成本，而大型傳統(tǒng)銀行能夠以比預(yù)期更快的速度實(shí)現(xiàn)成功的數(shù)字規(guī)劃。

關(guān)鍵詞： 眾安銀行(ZA Bank)