利率也是大家在日常生活中經(jīng)常接觸到的，不管是存款利率還是貸款利率都是與人們的生活息息相關，但是對于利率雙軌制很多人來說卻非常陌生，那么它是什么意思?為什么會出現(xiàn)呢?一起來看看。

利率雙軌制指的是在中國的貨幣金融市場中，存在著兩種利率體系，一種是受關注的貸款利率，而另一種是完全由市場供求決定的市場化利率。

所謂的雙軌，一軌是以國家銀行為主，它們在市場中有一定的壟斷性，分支機構也不滿全國，同時也是清算銀行，能夠吸收大量的低息活期存款和無息結算存款，因此它們比較規(guī)范地執(zhí)行者官方的利率;而另一軌則是眾多的非銀行金融機構和城鄉(xiāng)信用社，它們在具體的業(yè)務上會使用一些隱藏的方式來抬高存款和貸款的利率，同時也具有一定的客戶和市場。而國家變相提高存款和貸款利率的做法也不少。

了解了基本概念之后，來看看為什么會出現(xiàn)利率雙軌制。首先想要弄清楚其形成以及與民間金融困境之間的關系，就需要對民間金融的形成機制和發(fā)展過程有一定的了解。

民間金融產(chǎn)生的原因主要是源自于民營經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在需求，在過去的幾十年中，民營經(jīng)濟的到了非常大的發(fā)展，因此也就增加了民營經(jīng)濟對于資金的需求。在早期的民營經(jīng)濟中，家族和企業(yè)內(nèi)部是其資金的主要來源。而這種融資模式也只能在民營經(jīng)濟發(fā)展水平較低的情況下相對穩(wěn)定，而隨著民營經(jīng)濟的發(fā)展，這種融資模式也就慢慢難以滿足民營經(jīng)濟對于資金的需求。因此民營經(jīng)濟也就需要尋找新的融資渠道，進而從傳統(tǒng)的融資模式轉向了現(xiàn)代金融市場，以獲取更多的金融資源。然而在現(xiàn)實中，民營經(jīng)濟在正規(guī)的金融市場市場中是很難獲得資金的。對于金融市場來說，民營經(jīng)濟的規(guī)模小、內(nèi)部管理也不成熟，不管是從風險控制還是從降低交易成本來說，銀行都更加愿意將資金貸款給國有企業(yè)而不是民營企業(yè)。銀行總是將資金貸款給有資金實力的企業(yè)，而非有資金需求的企業(yè)，也就出現(xiàn)了小企業(yè)貸款難的問題。

當民營經(jīng)濟對于金融資源有著迫切的需求，而這種需求卻在正規(guī)金融市場中得不到滿足，因此也就催生出了民間借貸、民間集資等各種民間金融市場。雖然民間金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展在一定程度上解決了民營經(jīng)濟對于資金的需求，但是由于民進金融組織并不能像正規(guī)商業(yè)銀行那樣吸納存款，因此這也使得民間金融市場和正規(guī)金融市場被割裂開。因為兩個金融市場的資源不能完全流通，因此也就使得金融市場陷入了資金供需結構不均衡，民間金融試產(chǎn)高的利率要高于正規(guī)金融市場的利率，進而使利率雙軌制得以形成。

關鍵詞： 利率雙軌制 利率體系