“新股是一張白紙,沒有歷史,沒有K線,沒有均線,沒有指標(biāo),如何把握,如何判斷取決于實戰(zhàn)智慧、經(jīng)驗以及兵者詭道也。”這是有“炒新第一人”之稱的私募銠鈿在采訪中經(jīng)常說的一句話。

對于IPO重啟,市場上打新的熱情重新燃起,銠鈿也無疑是很興奮的,認為暴利機會又來了,但他聲明自己只炒新而不打新。銠鈿表示,打新股幾乎是無風(fēng)險套利,但只有大規(guī)模資金才能占到優(yōu)勢,而且是個運氣活,自己只做自己所能把握的。

銠鈿強調(diào)實戰(zhàn),《暴利在新股》這本書對他的實戰(zhàn)有比較詳盡的描述和總結(jié),但他始終認為“功夫在盤外”。他坦承并不是所有新股都參與,而且他所選擇炒作的新股總有些聽起來“只可意會不可言傳”的決定因素。

銠鈿并不否認炒新中失敗的案例,采訪中也不止一次提出可以拿出交割單來驗證。他還一再強調(diào),炒新是短線交易,一般投資者需要注意風(fēng)險。對于記者提出的新股上市首日前來現(xiàn)場觀察的要求,他亦爽快地接受。

CBN:新股發(fā)行制度已作了部分修改,你現(xiàn)在還認為新股有暴利?

銠鈿:很多人關(guān)心新股重啟會不會改變A股市場繼續(xù)向上的趨勢,卻忽視了在此時上市的新股一定會給市場帶來新的交易贏利機會,新股還可能帶領(lǐng)大盤不斷創(chuàng)出新高,所以新股是暴利機會。只要市場流動性充沛,新股就可以全倉,它是將雞蛋放進一只籃子里的最佳短線交易性品種,無漲跌幅限制,無系統(tǒng)性風(fēng)險,新股炒作,如果把握得好就能贏得暴利。

2009年最主要的暴利機會就在創(chuàng)業(yè)板,就在新股,主題上還有新能源,下半年的超額收益將主要在于新股博弈。

CBN:新股發(fā)行制度的修改對新股上市首日有何影響?

銠鈿:與以往相比,因為規(guī)定了單個賬戶的申購上限,所以機構(gòu)的籌碼很分散,缺乏做高股價的動力,因而新股上市首日高開的可能性大為降低。但是爆炒還是必然,畢竟市場一直存在爆炒新股的情結(jié),但首日漲幅很高那也是小概率事件。不過,也正是因為如此,炒家在新股上市當(dāng)天收集籌碼也會比較容易,這為后面的炒作留下了一定空間。

CBN:從你2008年的新股實戰(zhàn)統(tǒng)計來看,參與的新股并不多,為什么?其余時間都在做什么?

銠鈿:雖然我從1995年參與五洲明珠以來以炒新而出名,但并不是所有新股我都參與的,很多時候老股也做。炒新股和做老股的唯一區(qū)別在于,是否全倉介入。做老股最多是半倉,在次日盈利的情況下,并且有望漲停的情況下,再以剩余的半倉介入。去年做得少的緣故是,那是主跌的年份,沒有多少獲利的空間可言。即便是在2007年,我也并不是所有新股都參與的,大概也就三七開。

CBN:什么樣的新股你參與?

銠鈿:我所選擇的新股都是有炒作的題材和空間的,你要看它符不符合市場熱點,它的基本面如何,包括承銷商的實力、所處的行業(yè)、流通盤情況等等,同時還要考慮大盤的趨勢。還有些因素屬于只可意會不可言傳,其實真正的炒新功夫在盤外。

CBN:對于選定的新股,你怎么參與?

銠鈿:我們一般在新股上市前日確定是否參與,這里有兩個問題,一是要不要全倉介入,二就是何時買入。對于買入的時機,如果新股上市前一天大盤暴跌,可考慮集合競價買入;如果大盤在主跌階段,新股首日往往高開低走;如果大盤處于階段性頂部,新股會高開高走;如果大盤在底部區(qū)域,新股往往低開高走;如果大盤處于上升階段初期,新股往往平開高走。后三種情況,投資者可關(guān)注兩大介入指標(biāo):一是集合競價換手率大于7%;二是5分鐘換手率大于25%。

CBN:創(chuàng)業(yè)板也在不遠的將來開啟,爆炒似乎已經(jīng)成為市場的共識,一般投資者如何規(guī)避創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險?

銠鈿:炒作屬于短線交易,一定要以短線思維應(yīng)戰(zhàn)。參與創(chuàng)業(yè)板炒作,投資者首先要懂得“只短線博弈,不長期投資”,創(chuàng)業(yè)板是有退市機制的,因此相應(yīng)的風(fēng)險是很大的,最多只有5個至8個交易日的博弈機會。

同時因為流通性的問題,在短期炒作之后不要再逢低介入了,應(yīng)該本著“炒一個扔一個”的原則。一定要學(xué)會止損,因為新股炒作通常是大資金重倉做短線的絕佳品種,雖說短線收益大,但風(fēng)險也很大。

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