資本利得稅(英文 Capital Gains Tax，簡稱CGT)，是對資本利得(低買高賣資產(chǎn)所獲收益)征稅。常見的資本利得如買賣股票、債券、貴金屬和房地產(chǎn)等所獲得的收益。并不是所有國家都征收資本利得稅。

中國

沒有資本利得稅。但是有證券投資所得稅，即從事證券投資所獲得的利息、股息、紅利收入的征稅。

法國

無論收入水平如何，資本利得稅率統(tǒng)一為27%。某些情況下，資本利得稅可以被減免，比如出售自己的主要居所所獲收益。

德國

對出售已持有1年以上的股票所獲的收益和對出售已擁有10年以上的房地產(chǎn)所獲的收益，都不征收資本利得稅。但是，德國目前有一些預(yù)案計劃在2008年到2009年引入新的資本利得稅制度，稅率在20%-30%。

加拿大

資本利得的50%按照一般所得稅稅率進行征稅(另外50%不征稅)。目前，資本利得稅的征收對長期投資資本利得與短期投資資本利得不作區(qū)分。某些例外情況，比如出售自己主要居所(primary residence)所獲收益，是不被征稅的。

中國香港

沒有資本利得稅。某些公司的領(lǐng)導(dǎo)層成員利用這種稅收制度的漏洞，將自己的收入拆分成兩部分，劃分入工資收入只有600,000港元每年;其它收入則以股票或股票期權(quán)的方式發(fā)放。這樣，他們在繳納個人所得稅時，就可以被歸入最低稅率人群。由于香港沒有資本利得稅，他們以股票或股票期權(quán)形式獲得的收入是不用繳稅的。香港的企業(yè)仍需為企業(yè)資本收益繳稅。

英國

每年，個人資本利得的一部分都被豁免繳納資本利得稅。2008至2009財年的個人豁免份額是每人9600英鎊。英國居民(以及信托的管理者)的資本利得，除了出售自己主要居所，不可轉(zhuǎn)換公司債券，消耗資產(chǎn)(如汽車)，個人儲蓄帳戶(ISA)和持有英國國債所獲的收益，都要被征收資本利得稅。個人每年資本利得的一部分被豁免繳納資本利得稅。在稅前的統(tǒng)籌時，資本利得計算的是資本損失和資本收益的凈值。對某些初創(chuàng)企業(yè)的投資所獲收益也被從資本利得稅中豁免。當(dāng)居民退休后，他所出售的任何家庭居所(不一定是主要居所)都將被豁免資本利得稅。

美國

個人和企業(yè)都要為資本利得繳稅。但是，對于個人來說，長期投資的資本利得(超過1年的投資)稅率較低，2003年，長期投資的資本利得被調(diào)降到15%(對于歸入最低和次低所得稅繳納人群的兩類人，資本利得稅為5%)。短期投資的資本利得稅率較高，與一般所得稅稅率相同。然而在2011年，所有被調(diào)降的資本利得稅率將回復(fù)到2003年前的水平，即20%。

批評和爭論

有人認為資本利得稅和所得稅構(gòu)成了雙重征稅。值得注意的是，需要繳稅的資本利得事實上源自那些你已經(jīng)繳納過所得稅的錢的升值。

廣泛的講，資產(chǎn)的價格與該資產(chǎn)的預(yù)期收入息息相關(guān)。資產(chǎn)價格的上漲來源于該資產(chǎn)預(yù)期收入的增長。然而，該資產(chǎn)預(yù)期收入增長的這部分將被征收所得稅，也就是說資產(chǎn)價格上漲其實已經(jīng)被征稅了。那么為什么資產(chǎn)價格上漲還要被征收資本利得稅呢?

對于這種批評意見的解釋是，資本利得稅并不在資產(chǎn)擁有者未發(fā)生變更的時候征收，也就是說資產(chǎn)還未出售的時候，不征收資本利得稅。當(dāng)一個人出售了資產(chǎn)后，他自然無需為該資產(chǎn)未來的收入增長繳納所得稅。

雙重征稅論點的其它缺陷還在于，某些資產(chǎn)不出售是不會產(chǎn)生任何未來收入的，比如藝術(shù)品。

關(guān)鍵詞： 資本利得稅 征收