尾盤封死漲停，一天市值暴增近700億元——新能源車企業(yè)比亞迪近期成為滬深兩市的大明星。

近700億元是什么概念?中國東航總市值為615.97億元，城商行翹楚杭州銀行總市值為735.94億元。

盤后龍虎榜顯示，當日，代表北向資金的深股通專用席位買入10.94億元，賣出7.57億元，凈買入3.37億元。一個機構席位凈買入2.45億元。

經(jīng)歷震蕩回調后，8月2日A股三大股指集體走高，創(chuàng)業(yè)板指更是再度向3500點發(fā)起沖擊。板塊方面，建材、農(nóng)業(yè)、白酒等年內表現(xiàn)不佳甚至超跌的板塊強勢壓過了科技成長股的風頭，價值龍頭扎堆的“茅指數(shù)”也“回血”明顯。

難道市場風格又生變了嗎?在業(yè)內人士看來，科技成長股的中期結構性牛市仍將繼續(xù)，但市場短期的調整或將持續(xù)，當前熱門賽道的調整壓力恐將繼續(xù)上升。后市配置方面，除卻高景氣賽道外，泛消費等行業(yè)領域也獲推薦。

“茅指數(shù)”明顯回血

8月2日，A股三大股指在短暫走低后迅速沖高翻紅，僅半個交易日成交額便突破萬億元，放量大漲下市場板塊也出現(xiàn)難得的大面積上漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別上漲1.97%、2.25%、1.55%。

從市場內部結構看，科技成長風格明顯降溫，而一些年內超跌的周期板塊和價值股接過了領漲的大旗。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，28個申萬一級行業(yè)中，建筑材料板塊以5.53%的漲幅領漲，其年內整體表現(xiàn)剛由跌轉漲。從個股看，旗濱集團、福萊特、華新水泥、上峰水泥集體漲停，海螺水泥逼近漲停，寧夏建材、萬年青、祁連山等大漲超7%。

白酒股扎堆的食品飲料板塊也出現(xiàn)強勢反彈。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，食品飲料板塊大漲4.80%，立高食品大漲近14%，皇臺酒業(yè)、酒鬼酒、巴比食品漲幅達10%。

此前，今年以來跌幅達兩位數(shù)的貴州茅臺低開高走，截至收盤大漲4.53%，股價收復1700元關口，報1755元/股，總市值反彈至2.20萬億元。

今年以來跌幅居前且回調半年有余的農(nóng)林牧漁板塊亦跟漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，農(nóng)林牧漁板塊全天大漲3.40%;成分股中，冠農(nóng)股份、金龍魚大漲超7%，眾興菌業(yè)、百龍創(chuàng)園、牧原股份、大北農(nóng)、溫氏股份等集體漲超5%。

在中小市值個股風頭正盛的當下，以“茅指數(shù)”為代表的價值股近期關注度明顯降溫，但也出現(xiàn)明顯回血。Wind數(shù)據(jù)顯示，“茅指數(shù)”全天大漲2.75%，成分股中恒立液壓、比亞迪、三一重工漲停，東方財富、晨光文具、五糧液等集體漲逾6%。

熱門賽道調整壓力恐繼續(xù)上升

近期科技成長板塊持續(xù)走強，尤其是鋰電、半導體等熱門賽道市場關注度不斷高漲。隨著上述板塊內部行情進一步分化，疊加投資者對市場熱門賽道交易擁擠度的擔憂，后市市場風格將轉向哪邊?

安信證券指出，在行業(yè)景氣尚未結束，配置比例也未達到極限的當下，科技成長股的中期結構性牛市仍將繼續(xù)。另一方面，由于近期行情的極端分化，市場脆弱性上升，疊加后續(xù)增量資金的負面擔憂，市場短期的調整或將持續(xù)，當前熱門賽道的調整壓力恐將繼續(xù)上升。

從市場主力資金流入情況看，除此前備受看好的一些科技成長股，部分大漲的機械、白酒等周期股獲得高度關注。Wind數(shù)據(jù)顯示，三一重工、江特機電、科達制造、桐昆股份、五糧液、貴州茅臺等均獲得主力資金大舉買入。

那么，科技成長的行情還能延續(xù)多久?對此，中金公司指出，近期市場波動加大，但成長相關行業(yè)盈利周期和產(chǎn)業(yè)趨勢仍然向上是最根本因素，階段調整結束后成長風格可能仍將延續(xù)。本輪領漲的新能源汽車、半導體等產(chǎn)業(yè)鏈盈利預告亮眼，盈利和產(chǎn)業(yè)景氣度仍然向上，相比其余行業(yè)基本面相對優(yōu)勢明顯。當前創(chuàng)業(yè)板指以及電氣設備、半導體、生物制品等熱門行業(yè)估值不低，面臨波動難免加大，但相比歷史極端估值仍有距離。

高景氣度產(chǎn)業(yè)等獲看好

對于后市投資主線，不少機構在科技成長之外，還看好近期回調明顯的泛消費等行業(yè)。

中金公司看好三條主線：一是高景氣度、中國已具備競爭力或正在壯大的產(chǎn)業(yè)鏈，如電動車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、科技硬件與軟件、電子半導體、部分制造業(yè)資本品等;二是泛消費行業(yè)，包括日常用品、輕工家居、酒店旅游、家電、汽車及零部件、醫(yī)藥及醫(yī)療器械等領域自下而上擇股;三是逐步降低周期配置但關注部分結構有利或具備結構性成長特征的周期，如有色金屬中的鋰等等，化工以及受益于財富及資管大發(fā)展趨勢的金融龍頭。

安信證券認為，從政策面來看，政治局會議再提“跨周期調節(jié)”，注重今明兩年宏觀政策銜接，新能源汽車、專精特新中小企業(yè)成為發(fā)展重點，繼續(xù)利好中小成長風格在未來的表現(xiàn)。建議投資者等待市場平穩(wěn)后，逢低加倉光伏、軍工、新能源車、半導體、汽車、5G、CXO等高景氣長賽道重點方向。

關鍵詞： 農(nóng)林牧漁 板塊 跟漲 牧原股份