乘聯(lián)會(huì)9月數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車(chē)在零售端的滲透率已首次突破30%。

進(jìn)入今年3月以來(lái)，新能源汽車(chē)的零售滲透率保持在26.6%-28.3%區(qū)間波動(dòng)，考慮第三季度歷來(lái)為車(chē)市淡季的背景，突破30%的臨界值無(wú)疑徹底點(diǎn)燃了市場(chǎng)熱情。

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但亦有券商機(jī)構(gòu)認(rèn)為，今年新能源汽車(chē)的景氣度持續(xù)是共識(shí)，市場(chǎng)分歧在于明年一季度是否會(huì)出現(xiàn)環(huán)比回落。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展如此之迅猛，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、下游品牌認(rèn)知也在發(fā)生翻天覆地的變化。

社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院前幾日曾指出，就市場(chǎng)份額而言，比亞迪（25.7%）＞上汽通用五菱（8.9%）、特斯拉（8.9%），但分社交平臺(tái)看，消費(fèi)者認(rèn)可的品牌也大有迥異，例如B站用戶(hù)明顯更認(rèn)可極氪。

新能源汽車(chē)可以是代步工具，也可以是社會(huì)階層象征物，多數(shù)用戶(hù)敏感點(diǎn)在于續(xù)航、價(jià)格、安全性，但外觀、動(dòng)力、配置、操控、內(nèi)飾、空間同樣會(huì)分化年輕消費(fèi)者的注意力。

近期，天風(fēng)證券發(fā)布了《數(shù)據(jù)研究·汽車(chē)專(zhuān)題》，通過(guò)回收560份高質(zhì)量消費(fèi)者調(diào)研樣本，對(duì)新能源汽車(chē)的重點(diǎn)決策因素如續(xù)航里程、電池、充電、電驅(qū)動(dòng)、智能化駕駛等做出一番全景掃描，發(fā)現(xiàn)一些有意思的結(jié)論：

續(xù)航里程雖然是選購(gòu)橋頭堡，但期望里程與實(shí)際里程有100公里差距；消費(fèi)者尤其是廣東地區(qū)的消費(fèi)者最青睞的電池品牌是比亞迪；消費(fèi)者對(duì)動(dòng)力電池材料不敏感，但對(duì)三元鋰電池卻有1-4萬(wàn)元溢價(jià)付費(fèi)意愿……

新一屆的消費(fèi)者會(huì)如何選購(gòu)新能源汽車(chē)？社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院據(jù)此報(bào)告一探究竟。

01. 觀望還是上車(chē)？政策、預(yù)算、純電、續(xù)航是關(guān)鍵詞

在上海深圳等個(gè)別一線及新一線城市，新能源汽車(chē)已經(jīng)越來(lái)越常見(jiàn)。

乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)是30%的市場(chǎng)滲透率，但另?yè)?jù)行業(yè)人士估計(jì)，個(gè)別城市的滲透率有過(guò)之而無(wú)不及。

據(jù)此測(cè)算，截至今年8月，按市場(chǎng)滲透率排序看，深圳（43.7%）＞上海（39%）＞杭州（38%）＞廣州（30.1%）＞成都（29.2%），其次才是北京（27%）。

在此第一梯隊(duì)中，北京主要因京牌搖號(hào)額度不足掉隊(duì)，而杭州的意外上榜主要得益于當(dāng)?shù)卣畬?duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)的投入：截至去年底，杭州有公共充電樁2.34萬(wàn)臺(tái)，有公認(rèn)說(shuō)法認(rèn)為浙江省是上海之外最不用擔(dān)心充電的。

天風(fēng)證券指出，未來(lái)1-3年有購(gòu)車(chē)計(jì)劃的用戶(hù)中，近一半燃油車(chē)主有增購(gòu)智能電車(chē)的意愿，無(wú)車(chē)人士中亦有40%意愿購(gòu)買(mǎi)，56%仍在觀望，這意味著未來(lái)1-3年新能源汽車(chē)的零售端突破50%滲透率已經(jīng)是時(shí)間問(wèn)題。

在消費(fèi)者考慮購(gòu)買(mǎi)智能汽車(chē)的主因中，認(rèn)為其是發(fā)展趨勢(shì)（74%）＞環(huán)保（68%）＞減少加油費(fèi)用支出（68%）顯著高出其它選項(xiàng)。

發(fā)展趨勢(shì)的風(fēng)向離不開(kāi)地方政府的因勢(shì)利導(dǎo)，補(bǔ)貼、牌照、限行等政策以及基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)都會(huì)是關(guān)鍵因素，從北京、杭州的城市排名已有窺見(jiàn)。

當(dāng)然，消費(fèi)者言說(shuō)的理由只是看得見(jiàn)的冰山，在看不見(jiàn)的地方，預(yù)算、續(xù)航、外觀、安全性都會(huì)是消費(fèi)者各方比較的維度。

在不考慮預(yù)算的條件下，續(xù)航（75%）、駕駛安全（60%）、電池（54%）、駕駛感受（54%）、使用便捷性（54%）的關(guān)注比例顯著高于其他選項(xiàng)。

預(yù)算是一個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的維度，相當(dāng)于給上述選項(xiàng)加上一個(gè)乘數(shù)：低預(yù)算關(guān)注性?xún)r(jià)比，高預(yù)算則側(cè)重關(guān)注智能化駕駛、內(nèi)飾細(xì)節(jié)、品牌價(jià)值等更具溢價(jià)能力的部分。

但也不是年齡越大，預(yù)算越大：分年齡看，Z世代更注重駕駛感受和外觀，36-40歲關(guān)注安全、電池，40歲以上反而對(duì)品牌、用車(chē)成本更敏感。

因此，市場(chǎng)上大概存在這樣幾檔預(yù)算類(lèi)型：

5-10萬(wàn)關(guān)注選項(xiàng)中，續(xù)航（66%）＞駕駛安全（65%）＞動(dòng)力類(lèi)型（59%）＞用車(chē)成本（47%）； 10-20萬(wàn)的預(yù)算代表了最主流的用戶(hù)訴求，續(xù)航、駕駛安全、電池、駕駛感受、使用便捷性均有50%以上的關(guān)注比例； 20-30萬(wàn)關(guān)注選項(xiàng)中，續(xù)航（68%）＞駕駛感受（63%）＞智能化程度（58%）＞駕駛安全（53%）； 30-50萬(wàn)關(guān)注選項(xiàng)中，續(xù)航（81%）＞駕駛安全（60%）＞駕駛感受（58%）、使用便捷性（58%）＞數(shù)據(jù)安全（52%）。

續(xù)航有多重要？甚至影響到純電與插混的選擇。

市場(chǎng)主流的純電動(dòng)實(shí)際續(xù)航在300-500公里，電量低于20%左右通常就要尋找充電樁充電，一般的充電耗時(shí)在30min左右；插混車(chē)既可以充當(dāng)一輛“帶新能源牌照”的燃油車(chē)使用，即“一直加油、從不充電”，想省油費(fèi)，也可以日常代步通勤時(shí)充電，周末中長(zhǎng)途時(shí)加油，可謂兼顧多種場(chǎng)景使用。

疊加同品牌同款車(chē)型純電也比插混貴上好幾萬(wàn)，對(duì)于家或辦公點(diǎn)附近沒(méi)有充電樁的用戶(hù)而言，插混往往成為其性?xún)r(jià)比之選。

不過(guò)，據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，純電類(lèi)車(chē)型占據(jù)消費(fèi)主流這件事一直沒(méi)變過(guò)，盡管今年以來(lái)插混比例增幅明顯（從18.9%最高增長(zhǎng)至23.8%）。天風(fēng)證券調(diào)研也發(fā)現(xiàn)，未來(lái)1-3年有購(gòu)車(chē)計(jì)劃的人群有49%更偏向選擇純電，32%選擇插混。

02. 里程焦慮靠電池：三元鋰電池還是碳酸鐵鋰電池？

續(xù)航里程也繼而影響到消費(fèi)者對(duì)電池的關(guān)注度。

天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，受訪者中分別有28%、21%、22%的比例車(chē)?yán)m(xù)航里程在400-500km、300-400km、200-300km，但期望續(xù)航里程更高比例是500-600km（24%）、400-500km（19%）、300-400km（11%），實(shí)際里程在400km以上的車(chē)主比例為64%，期望里程高于400km的車(chē)主比例卻有74%。

也就是說(shuō)，新能源汽車(chē)普遍存在100公里的續(xù)航里程焦慮，且絕大多數(shù)的消費(fèi)者（97%）愿意為更長(zhǎng)的續(xù)航里程付費(fèi)、花費(fèi)更多充電時(shí)間。

額外付費(fèi)意愿最高比例在1-3萬(wàn)元之間，其中1-2萬(wàn)元（38%）、1萬(wàn)元以下（32%）、2-3萬(wàn)元（17%），且分別有42%、30%的用戶(hù)愿意為增加100公里續(xù)航額外付出10-15分鐘、15分鐘以上的充電時(shí)間。

顯然，如果只有日常代步、通勤的開(kāi)車(chē)需求，續(xù)航里程在300-400公里已經(jīng)夠用，而近期銷(xiāo)量表現(xiàn)更好的新能源車(chē)型、尤其是各種緊湊型/中大型SUV均普遍做到了400公里以上，例如比亞迪秦PLUS做到了400/500/600km三種選項(xiàng)，特斯拉Model Y里程在545公里以上。

但普遍存在的里程焦慮繼而也讓消費(fèi)者關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移至電池，尤其是能量密度更高的三元鋰電池。但或許是基于行業(yè)教育不夠，或是基于專(zhuān)業(yè)知識(shí)艱澀，現(xiàn)有的購(gòu)車(chē)意愿用戶(hù)對(duì)電池材料并無(wú)明顯傾向（61%）。

現(xiàn)有的主流電池方案都是按電池正極采用材料來(lái)命名的（負(fù)極都是石墨），主要分為三元鋰電池、碳酸鐵鋰電池兩種：

三元鋰電池的方案特點(diǎn)是能量密度高，低溫狀態(tài)性能好，但高溫結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定（更容易發(fā)生小概率事故），且生產(chǎn)成本更高； 碳酸鐵鋰電池的方案特點(diǎn)是能量密度相對(duì)較低，需要占用更大的車(chē)內(nèi)空間，高溫時(shí)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，但低溫狀態(tài)續(xù)航也容易打折扣。

受益于政策補(bǔ)貼等歷史因素，三元鋰電池一度市占率更高，但自2020年以來(lái)，碳酸鐵鋰電池因更高的安全性和經(jīng)濟(jì)性已逐步完成從反超到成為主流選擇的跨越。而比亞迪、寧德時(shí)代等也在通過(guò)各種CTP方案例如刀片式電池提升該方案的能量密度，改善短板。

總體來(lái)說(shuō)，在需求端，如今更偏好三元鋰電池的普遍是有1000公里以上超高續(xù)航里程要求、偏好公用充電樁的18-35歲偏年輕化客群，而首選家用充電樁、45歲以上的有孩有家庭人群更傾向碳酸鐵鋰電池，且隨年齡遞增有明顯傾向增加趨勢(shì)。

在供給端，主流發(fā)布新車(chē)中，電池材料為三元鋰電池的占比達(dá)到了60%，如理想L8、小鵬G9、AIONVPlus、零跑C01。

電池品牌也在深刻影響著消費(fèi)決策，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)動(dòng)力電池中寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航的關(guān)注度明顯更高。

國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布的 2022 年 8 月動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)顯示，2022 年 8 月國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量前十五名的企業(yè)中，寧德時(shí)代以 46.79% 的占比穩(wěn)居第一，比亞迪、中創(chuàng)新航分別以 21.91%、5.62% 的占比位居二、三位。

天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)顯示，消費(fèi)者最青睞的電池品牌分別是比亞迪（74%）、寧德時(shí)代（45%）、中創(chuàng)新航（55%）。

除此之外，充電、換電、百公里加速時(shí)長(zhǎng)、雙電機(jī)/多電機(jī)、空氣懸架、智能化交互體驗(yàn)也是用戶(hù)決策的重點(diǎn)關(guān)注因素，社區(qū)營(yíng)銷(xiāo)院將在下篇呈現(xiàn)。

關(guān)鍵詞： 鐵鋰電池 天風(fēng)證券 能量密度